武汉召开国民党中央党部临时会议,展开迁都之争。蒋介石(张光北 饰)被国民党二届三中全会限制了权力,只剩下总司令一职。上海在中共的领导下三次起义,取得胜利,成立了“苏维埃”、“巴黎公社”式的上海市政府。而蒋介石则宣布要暂缓办公。陈独秀(孔祥玉 饰)与周恩来(于洋 饰)对蒋介石的看法有分歧,蒋、汪密谈,拟维持两党合作局面,但蒋介石下决心清党,并下“查办”函,李大钊(孙继堂 饰)被捕,英勇就义。 蒋介石在上海请青帮头目协助清共,于1927年4月12日悍然发动政变。上海一片血腥恐怖,中国革命遭受挫折。汪精卫回国,召集会议宣布与蒋介石断绝合作关系,提议开除蒋介石党籍。李立三、罗亦农等人在上海开会,周恩来起草电文,在是检讨右倾思想、东征讨蒋还是支持北伐张作霖的问题上中共有争论,鲍罗廷表态北伐……