鄢懋卿花了二十万银子买了戏班子献媚严嵩(倪大红 饰)，戏班子里的坤伶唱得是正宗吴语的昆曲，而且专门唱昆山的魏良辅闭门十年调用水磨改出来的新昆腔，江南人叫做水磨腔。 在玉熙宫内，密报将鄢懋卿为严党私吞一半盐税银子的事上奏给了嘉靖帝，嘉靖帝准备要倒严了。可严嵩把持朝政二十年，嘉靖帝深知不能贸然动手，召严嵩进宫虚与委蛇，为稳住严党而且答应了将齐大柱(晋松 饰)正法。 嘉靖帝的深意瞒过了严嵩父子，也使得裕王徐阶高拱张居正(郭东文 饰)等人心急如焚。他们认为一定要救下齐大柱，才能留下日后追查严党在浙江通倭的铁证。 严嵩门前有座日月兴酒楼，张居正在这里和高翰文(谭凯 饰)相见了，高翰文将一部当年张三丰血写的《道德经》和《南华经》交给了张居正。张居正深知这两部经书送给了深信道教的嘉靖帝便能够成为倒严的契机，立刻赶到裕王府，一场正义的倒严行动竟以荒诞的形式开始了。